Festspreads beim Swing-Trading: Lohnt es sich?

Ein Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs eines Instruments. Bei einem Festspread bleibt diese Differenz unter normalen Marktbedingungen konstant. Das klingt einfach - ist es aber nur auf den ersten Blick.

Was Swing-Trader wirklich bezahlen

Nehmen wir ein konkretes Beispiel: Eine Position in einem EUR/USD-ähnlichen Währungspaar mit 10.000 Einheiten bei einem Festspread von 0,6 Pips kostet beim Einstieg rund 0,60 US-Dollar. Klingt günstig. Bleibt die Position jedoch fünf Handelstage offen, kommen täglich Finanzierungskosten hinzu. Bei einem typischen Swap-Satz von 1,2 Pips pro Tag summiert sich das auf 6,0 Pips - also das Zehnfache des eigentlichen Spreads.

Die Gesamtrechnung für cfd broker planbare kosten swing trading sieht dann so aus:

• Spread (Round Turn): 0,6 Pips
• Finanzierung (5 Tage × 1,2 Pips): 6,0 Pips
• Slippage und sonstige Gebühren: variabel, oft 0,1-0,5 Pips
• Gesamtkosten: ca. 6,7-7,1 Pips

Bei einem Kursziel von 20 Pips sind das über 30 % der erwarteten Bewegung. Bei einem Ziel von 100 Pips sinkt der Anteil auf unter 8 %. Das zeigt: Festspreads sind für Swing-Trades mit großen Kurszielen relativ günstiger als für enge Kursbewegungen.

Wann der Festspread trotzdem gewinnt

Variable Spreads werden in Statistiken oft als Durchschnittswert angegeben. Dieser Durchschnitt entsteht aber aus Messungen während der liquidesten Phasen. Wer außerhalb dieser Phasen handelt - und das tun viele Berufstätige - zahlt deutlich mehr. Ein Festspread von 0,6 Pips kann dann günstiger sein als ein variabler Spread, der zwar im Schnitt 0,4 Pips beträgt, aber beim tatsächlichen Handelszeitpunkt auf 1,2 Pips angestiegen ist.

Mehr zur Grundlage der Spread-Berechnung finden Sie in unserem Artikel Was ist ein Spread beim CFD-Trading und wie wirkt er sich aus?

Libertex positioniert sich als Broker mit einem spreadbasierten Kostenmodell ohne separate Kommission für bestimmte Konten und Instrumente. Die verfügbaren Informationen nennen Festspreads ab 0,6 Pips, wobei die genauen Konditionen vom Kontotyp, dem gehandelten Instrument und der Region abhängen. Für deutsche Kunden gilt: Die Bedingungen sollten direkt auf der deutschen Produktseite und in der aktuellen Kosteninformation geprüft werden, da verschiedene Quellen teils abweichende Angaben enthalten.

Demokonto und Bildungsangebote

Für Einsteiger bietet Libertex ein Demokonto mit 50.000 Euro virtuellem Guthaben, das laut verfügbaren Angaben zeitlich unbegrenzt nutzbar ist. Verfügbare Instrumente umfassen Forex, Indizes, Rohstoffe, Aktien, ETFs, Metalle und Kryptowährungen - insgesamt über 300 Basiswerte. Das ist für erste Swing-Trading-Experimente ausreichend, um verschiedene Instrumente und Haltedauern zu testen.

Die Trading Academy enthält Video-Tutorials und erklärende Inhalte. Für Swing-Trader besonders relevant sind Erklärungen zu Overnight-Kosten, Positionsgrößenberechnung und Stop-Loss-Platzierung. Wer systematisch lernen möchte, findet auf unserer Seite CFD Trading lernen einen strukturierten Einstieg.

Regulierung und Schutz für deutsche Anleger

Libertex wird in verfügbaren Quellen mit einer CySEC-Regulierung geführt. CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) ist eine EU-Behörde, die unter MiFID II operiert. Das bedeutet: Negativsaldoschutz ist verpflichtend, ESMA-Hebelgrenzen gelten (30:1 für Haupt-Währungspaare, 20:1 für Neben-Währungspaare, 10:1 für Rohstoffe), und Kundenvermögen muss getrennt gehalten werden. Die App-Beschreibung verweist auf eine deutsche Registrierung bei der BaFin - der genaue Umfang dieser Registrierung sollte vor Kontoeröffnung direkt beim Anbieter erfragt werden.

Ein steuerlich relevanter Punkt für deutsche Anleger: Da Libertex als ausländischer Broker gilt, erfolgt keine automatische Abführung der Abgeltungssteuer (25 % plus Solidaritätszuschlag, insgesamt ca. 26,375 %). Gewinne müssen über die Anlage KAP in der Steuererklärung angegeben werden. Mehr dazu unter CFD Steuern Deutschland.

Die Entscheidung für einen fixed spread broker swing trader hängt von konkreten Handelsgewohnheiten ab. Pauschale Empfehlungen greifen hier zu kurz. Aus der Analyse der Kostenstruktur lassen sich jedoch klare Profile ableiten.

Festspreads passen eher zu Ihnen, wenn...

• Sie Positionen zwei bis zehn Tage halten und klare Kursziele von mindestens 50 Pips anstreben
• Sie häufig außerhalb der liquidesten Handelsfenster handeln, etwa abends nach der Arbeit
• Sie Ihre Break-even-Berechnung und Stop-Loss-Abstände vorab exakt kalkulieren möchten
• Sie wenige, sorgfältig ausgewählte Trades pro Woche eingehen statt viele kurzfristige Positionen
• Sie keine separaten Kommissionen zahlen möchten und eine einfache Kostenstruktur bevorzugen

Variable Spreads können überlegen sein, wenn...

• Sie ausschließlich während der Haupthandelszeiten aktiv sind, wenn DAX und US-Märkte gleichzeitig geöffnet sind
• Der Broker nachweislich niedrigere Durchschnittsspreads bei den von Ihnen gehandelten Instrumenten bietet
• Die Overnight-Finanzierungskosten des Brokers mit variablem Spread deutlich günstiger sind
• Sie sehr häufig handeln und jede Pip-Einsparung zählt

Ein ehrlicher Vergleich erfordert immer die vollständige Kostenrechnung über die geplante Haltedauer. Wer nur den Spread vergleicht, sieht weniger als die Hälfte des Bildes. Unsere Übersicht der günstigsten CFD-Broker enthält eine umfassendere Gegenüberstellung der Gesamtkosten.

Für Einsteiger, die noch keine klare Strategie haben, empfiehlt sich zunächst das Demokonto. Dort lässt sich testen, ob die eigenen Trades tatsächlich von Festspreads profitieren oder ob variable Konditionen unter realen Bedingungen günstiger wären. Mehr zur sinnvollen Nutzung von Demokonten finden Sie unter CFD-Broker mit Demokonto: Wo kann ich risikofrei üben?